新浪“绿洲”的思考：加密货币行业发展关键在于背后依托的商业生态

这两天被新浪绿洲的海报各种刷屏，恍然之间又回到了去年年初网易黑钻和麻吉宝的时代。和前两次一样，行业内的各种分析层出不穷，颇为有趣的是，截止目前为止，绝大部分研究都是从“币”的角度出发的，而很少有人会从应用本身的角度来谈谈这款数字资产的前途，从这点来看，当下的币圈还真的就是一个“币”圈，恰如其名。

然而，如果从全局来看来看，目前行业对于币的单纯关注，实在是有些不够全面，这就好像一个投资某国外汇的人，不去研究该国的发展经济如何，反倒是天天琢磨该国啥时候搞逆回购、以及该国钞票印刷的技术有什么技巧。从某种程度上来讲，这其实正是加密货币行业陷入低潮的重要原因，偏偏很多人却还没有意识到这一点。

 一、电子支付行业格局前车之鉴：生态系统的重要性

为什么说加密货币所处的经济系统，对于加密货币的发展至关重要？在展开论述之前，先举个例子。

相信很多朋友已经注意到，随着人们对于区块链技术的认识越来越现实，现在加密货币行业的很多人的针对目标，开始从整个实体产业退缩到了支付和金融行业，而首当其冲想要颠覆的，就是微信和支付宝，然而各位有没有想过，为什么微信和支付宝会是目前最火的两款支付应用？

按照很多人的逻辑，这个问题的答案应该是“名牌效应、流量高”云云，但这个解释其实并不全面，如果仅仅以品牌为维度来评判的话，那么华为、携程、百度、WiFi万能钥匙这些名牌怎么就没发展出与自身体量匹配的支付业务出来？要知道，这个行业简直都不是用二八定律能形容得了的了，简直就是“0.2-99.8”定律。原因在于，支撑着微信和支付宝这两款支付系统的生态，分别是两个覆盖人数众多、使用相对高频、而且用户之间有着密切交流的经济体系——一个是社交、另外一个是电商。

可以说，在当今的这个互联网世界，网上聊天和线上购物是占据了人们最多时间的两件事情，不信的话，你就打开自己的手机记录，看看每天花费时间最多的两款应用都是什么。而微信和支付宝中的资金流，就是伴随着高频的信息流（微信）和商品流（淘宝天猫）而产生、并借此将微信支付和支付宝推到了支付行业的头部位置的。

好，我们反过来想一下，如果除了微信和支付宝之外的其他产品搞了线上转账体系，那这些支付体系使用的人又会有多少？想必不多，拿携程来说，这款应用虽然在经常外出旅行和出差的人群中知名度颇高，但离开这个圈子，用户人数便比较少，覆盖人群和使用频率都很有限。而WiFi万能钥匙虽然是时常能冲进用户量排名前三的移动应用，但这款产品的用户之间，有什么高频沟通、乃至于能够产生密集信息流和商品流的场景吗？答案是否定的。那若是以这款应用为载体来搭建支付系统的话，后果什么样可想而知——目前除了微信和支付宝之外、绝大部分的支付工具都在争夺不到10%的市场份额，也就是说，在这个领域泯然众人，简直是分分钟的事。

至于什么支付系统的扩展性和TPS如何，那真的不是最先需要考虑的事情：就算你每秒能够承载100万名用户转账，结果到头来你的经济生态系统只能吸引1万名用户在用，那当初极力提高系统的容量，又有什么特别大的意义呢？

 二、加密货币的出路不在于其自身，而在于其所依托的商业系统上

具体回到加密货币的问题上。

不得不说，作为一个想要对标传统转账网络的支付体系，加密货币现在面临的问题，其实跟上文中所提到的、想要冲击腾讯和支付宝霸主地位的其他企业非常相似：除了早期的暗网交易之外，你找不到任何一个覆盖面广、使用高频、且可持续的经济体系在支撑这个支付体系的运作。

这种情况的出现，其原因正如笔者在文章开头所提到的一样，在目前的阶段，加密货币行业的视野偏窄，每天的关注点还是仅仅限于本领域的新闻，而对行业外天翻地覆变化的商业系统关心程度不足，那自然研发不出一个类似于微信社交和淘宝电商的可靠经济体系。这种情况长远来看会产生什么样的影响我们还不得而知，但现在来看，它已经使得加密货币行业陷入了一个尴尬的境地：那就是高度的——被动。

对于“被动”这一点，相信很多参与过区块链行业的人对此都深有体会。在传统的科技与金融领域，当人们面临行业危机时，第一反应往往是去主动寻找新的突围点，比如说近年来经常提到的“产业转型”、“寻找经济新动能，但在加密货币行业，人们面对寒冬时，往往只会去熬、等、盼。要么是熬着等资金盘来解救、把币价拉上去解套；要么盼望着某某巨头入局区块链、从而吸引新韭菜来接盘。谁能熬出寒冬，谁就胜利。但如果要他们主动做点事情走出寒冬，却鲜有相关行动，这并不是他们不想，主要还是由于他们根本不知道该往哪里走。而这种情况出现的根本原因，就是因为这个行业对于加密货币所赖以生存的生态体系——也就是当下愈加分布式的商业经济系统，没有什么太深刻的理解，甚至很多人可能根本就没想过这件事。

但问题是，如果对目前新兴的、越来越分布式的经济系统的运作原理都不太了解的话，又怎么可能知道货币怎样流通比较合适呢？于是我们可以看到：加密货币行业最近两年与各种实体经济结合的尝试，成果并不丰厚，和物联网这种比较不靠谱的结合就不说了，拿几个稍微看上去比较有前途的赛道看一下：想搞个“区块链+社交”，基本没什么波澜，想搞个“区块链+直播”，结果被人以此为噱头割了韭菜，想搞个“区块链+游戏”，结果上面全是链游博彩竞猜，为什么会出现这样的情况？

原因就是我上面所提到的：因为创业者对于分布式商业、乃至于当下的整个商业大环境都缺乏一个清晰准确的理解，这导致很多时候，他们出发的方向就是错的，拿社交来说，长文博客都已经被论证过时多少年了，结果有的项目方居然还在炒“通证+长文博客社交”的概念，后果自然一目了然。至于所谓的通证系统等各种细节，甭管怎么设计也没有用，因为在这项目踌躇满志的迈出第一步的时候，实际上已经一脚踩到坟坑里，半截身子入土了。

有意思的是，对于这种问题，业内其他的观察者们很多时候也不会注意到，就像笔者在开头所提出的那样，他们的目光全都盯在“币”这件事情上，比如说每年的增发率、能拿来做些什么、以及未来回不回购，殊不知这种代币细节，都是可以后续随意更改的，就像之前的各种平台币一样，只要背后的主营业务火爆，从边缘空气变主流价值简直不要太简单。但如果项目的方向没抓准，那接下来纠错的成本可是相当之高了。

这次的新浪绿洲事件，其实就是这种情况的一个典型体现。现在绝大多数行业人的目光还都集中在这个币的用途之上，至于这款应用主要是以什么样的形式来承载社交（目前来看是对标ins?）、目前的社交还有哪些能够让人切入的突破口、所要抢占的又是人们哪一块的时间与注意力，纵观这两天的大部分分析文章，基本没什么人提到，甚至根本就没有太注意。

很多人的第一反应就是：新浪微博做的，有流量，对加密货币行业大大的好，能引入众多韭菜……然而正如笔者在此前的系列专栏中所提到的，一个品牌有知名度，并不代表你的“关注度转化率”更高，能够导入更多的用户，更不代表这些用户就会为相关的产品掏钱买单，要知道腾讯也做过电商、阿里也做过游戏、华为也做过钱包……但后来又如何？不关注产品本身、不关注商业走向，还按照“名牌大佬站台”的思路来看待这个行业，最终的结局，只不过是重复网易黑钻和阿里麻吉宝的故事罢了。

所以，基于这种考虑，在接下来的一系列文章中，笔者在讨论加密货币的同时，也将会就支撑加密货币价值、为其创造流通通道的分布式商业体系进行相关的研讨，正如笔者在《熊市或还将持续1-3年，我们要如何安稳过冬？》一文中所提到的那样，一个缺乏可靠应用落地的区块链行业，是难以支撑起一波基本面坚实的牛市的，而这个应用的落地，不能仅仅靠加密货币群体，就好像打开锁的钥匙一定不会插在锁孔里一样，开启加密货币春天的关键钥匙，很有可能是在币圈以外的商业系统当中，具体相关的细节，笔者将会在接下来的专栏中持续介绍。

作者：孙副社长